CINECA IRIS Institutional Research Information System
IRIS è la soluzione IT che facilita la raccolta e la gestione dei dati relativi alle attività e ai prodotti della ricerca. Fornisce a ricercatori, amministratori e valutatori gli strumenti per monitorare i risultati della ricerca, aumentarne la visibilità e allocare in modo efficace le risorse disponibili.
EnglishWe propose a general interpretation for long-range correlation effects in, the activity and volatility of financial markets. This interpretation is based on the fact that the choice between 'active' and 'inactive' strategies is subordinated to random-walk like processes. We numerically demonstrate our scenario in the framework of simplified market models, such as the Minority Game model with an inactive strategy, or a more sophisticated version that includes some price dynamics. We show that real market data can be surprisingly well accounted for by these simple models. (C) 2001 Elsevier Science B.V. All rights reserved.
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| Titolo: | Microscopic models for long ranged volatility correlations |
| Autori: | |
| Data di pubblicazione: | 2001 |
| Rivista: | |
| Handle: | http://hdl.handle.net/11573/615268 |
| Appare nella tipologia: | 04c Atto di convegno in rivista |
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http://hdl.handle.net/11573/615268
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