POLIZZE PER LE IMPRESE ED ACCESSO AL CREDITO IN ITALIA: IL PUNTO DI VISTA DELLE BANCHE E DELLE COMPAGNIE DI ASSICURAZIONE

Basel II Framework brings important changes, since life insurance and surety policy are “eligible” guarantees for Credit Risk Mitigation. Nevertheless, banks could offer a better pricing to borrowers not because they are less risky, but because the whole operation would need a lower capital requirement. Therefore, corporate risks reduction – which would allow, in the absence of credit rationing, a more profitable debt capacity – is necessarily achieved through an appropriate “umbrella insurance”, able to cope with both direct and indirect loss. This paper examine the strategic role of insurance products in enterprise sector to help insuring firms’ debt capacity to expand.

A partire dal secondo dopoguerra, le problematiche relative al rapporto fra banche e imprese sono state costantemente oggetto dell’attenzione della dottrina più autorevole e degli operatori economici, dando luogo a diversi studi e verifiche empiriche; tuttavia, a nostro avviso, limitato spazio è stato dedicato al ruolo che può essere assunto dal sistema assicurativo nel favorire l’accesso al credito da parte delle imprese, in considerazione del fatto che le compagnie assicurative possono, nel concreto, inserirsi nel rapporto creditizio banca-impresa nella duplice veste di: - fornitore di garanzie “eligible”; - partner prezioso per imprenditori che vogliano far progredire la propria attività tramite il puntuale fronteggiamento dell’ampia platea di rischi aziendali. Il presente lavoro, grazie ai risultati di un'Indagine condotta con riferimento ad un campione selezionato composto dalle principali banche e compagnie di assicurazione operanti in Italia, mira ad investigare sull’esistenza di una relazione “virtuosa” tra livello di copertura assicurativa, rischiosità creditizia e accesso al credito, che consenta di “premiare” con il riconoscimento di migliori condizioni di accesso al credito le imprese che, grazie alle coperture assicurative detenute, presentino un profilo di rischio più contenuto.