Il ruolo della finanza regionale a sostegno delle piccole e medie imprese del Lazio dopo Basilea 2

The objective of this paper is to analyze the role played by the Lazio Region to facilitate access to credit for SMEs in the aftermath of the introduction of the new regulatory capital framework (Basel 2), highlighting the measures taken and glistrumenti management being implemented in order to highlight the new role of local finance. With a view consistent with the new regulatory requirements on bank capital, the role of local government becomes to carry out careful management of initiatives to encourage good behavior in companies or correct distortions in the system. In this perspective, in the paper we analyze the actions taken by the Lazio Region has designed and implemented over the past few years as a response to the specificities of local production, with particular reference to new methods of management of the Guarantee Fund for the support of financing enterprises, as part of this typical instrument of intervention of local finance in New York has launched a project for the implementation of tools for evaluating the credit worthiness of the applicant companies guarantees. The Lazio Region, Lazio Unionfidi by SPA, has started a project for the adoption of a rating system of enterprises, in order to respond consistently to the principles dictated by Basel 2, several requirements: - provide more effective access to the Guarantee Fund for SMEs in the Lazio region by the various productive sectors

Obiettivo del paper è di analizzare il ruolo svolto dalla Regione Lazio per favorire l’accesso al credito delle PMI all’indomani dell’introduzione del nuovo framework regolamentare sul capitale (Basilea2), mettendo in evidenza le misure adottate e gli strumenti gestionali in corso di implementazione, al fine di evidenziare il nuovo ruolo della finanza locale. In un’ottica coerente con i nuovi dettami normativi sul capitale delle banche, il ruolo svolto dalle amministrazione locali diventa quello di effettuare un’attenta gestione di iniziative in grado di stimolare comportamenti virtuosi nelle imprese o correggere distorsioni del sistema. In tale prospettiva, nel paper si analizzano gli interventi che la Regione Lazio ha progettato e implementato nel corso degli ultimi anni come risposta alle specificità del tessuto produttivo locale, con particolare riferimento alle nuove metodologie di gestione del fondo di garanzia per il sostegno del finanziamento alle imprese; nell’ambito di tale tipico strumento di intervento della finanza locale, nel Lazio è stato avviato un progetto per l’implementazione di strumenti destinati alla valutazione del merito creditizio delle imprese richiedenti garanzie. La Regione Lazio, tramite Unionfidi Lazio S.P.A., ha avviato un progetto per l’adozione di un Sistema di Rating delle imprese, al fine di rispondere, coerentemente ai principi dettati da Basilea 2, a diverse esigenze: - rendere maggiormente efficace l’accesso al Fondo di garanzia delle PMI della regione Lazio da parte dei vari comparti produttivi; - razionalizzare e favorire l’accesso al credito per le PMI, attraverso l’erogazione di garanzie, in un’ottica di contenimento dei rischi, per sostenere un numero maggiore di programmi di sviluppo imprenditoriale. Nel paper si vuole sottolineare l’effetto che l’introduzione di tali strumenti possono avere sulla selezione delle imprese e dunque sulla corretta gestione del rischio di credito degli enti locali, attraverso l’analisi del sistema di rating e delle sue modalità di funzionamento, mettendo altresì in evidenza l’importanza che nell’assegnazione di un rating assumono le informazioni di carattere qualitativo, soprattutto nel caso delle PMI.