CINECA IRIS Institutional Research Information System
IRIS è la soluzione IT che facilita la raccolta e la gestione dei dati relativi alle attività e ai prodotti della ricerca. Fornisce a ricercatori, amministratori e valutatori gli strumenti per monitorare i risultati della ricerca, aumentarne la visibilità e allocare in modo efficace le risorse disponibili.
EnglishUsing an expansion of the transition density function of a 1-dimensional time inhomogeneous diffusion, we obtain the first and second order terms in the short time asymptotics of European call option prices. The method described can be generalized to any order. We then use these option prices approximations to calculate the first order and second order deviation of the implied volatility from its leading value and obtain approximations which we numerically demonstrate to be highly accurate.
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| Titolo: | Asymptotics for implied volatility in local volatility models |
| Autori: | |
| Data di pubblicazione: | 2010 |
| Rivista: | |
| Handle: | http://hdl.handle.net/11573/388020 |
| Appartiene alla tipologia: | 01a Articolo in rivista |
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