In questo articolo cerchiamo di identificare gli effetti delle sanzioni sul rischio di insolvenza impiegando uno stimatore di tipo diff-in-diff. L’analisi si basa su dati raccolti in una banca dati proprietaria (OASI e CASMEF Luiss Guido Carli), mediante la quale è stato possibile confrontare simultaneamente le azioni di contrasto del regolatore e le prestazioni delle banche. I risultati dell'analisi empirica suggeriscono l’esistenza sia di un attrition bias sia di un randomization bias. Una volta filtrato l’effetto indiretto che gli indicatori selezionati esercitano sulla redditività attraverso la probabilità di insolvenza, concludiamo che l’attività sanzionatoria non ha alcun impatto diretto significativo sulla probabilità di default.
L’impatto delle sanzioni sulla probabilità di default. Il caso delle banche italiane / Marzioni, Stefano; Murè, Pina; Spallone, Marco. - In: IL RISPARMIO. - ISSN 0035-5615. - 3(2020), pp. 1-14.
L’impatto delle sanzioni sulla probabilità di default. Il caso delle banche italiane
Pina MurèWriting – Original Draft Preparation
;
2020
Abstract
In questo articolo cerchiamo di identificare gli effetti delle sanzioni sul rischio di insolvenza impiegando uno stimatore di tipo diff-in-diff. L’analisi si basa su dati raccolti in una banca dati proprietaria (OASI e CASMEF Luiss Guido Carli), mediante la quale è stato possibile confrontare simultaneamente le azioni di contrasto del regolatore e le prestazioni delle banche. I risultati dell'analisi empirica suggeriscono l’esistenza sia di un attrition bias sia di un randomization bias. Una volta filtrato l’effetto indiretto che gli indicatori selezionati esercitano sulla redditività attraverso la probabilità di insolvenza, concludiamo che l’attività sanzionatoria non ha alcun impatto diretto significativo sulla probabilità di default.File | Dimensione | Formato | |
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