Attenzione: i dati modificati non sono ancora stati salvati. Per confermare inserimenti o cancellazioni di voci è necessario confermare con il tasto SALVA/INSERISCI in fondo alla pagina
Catalogo dei prodotti della ricerca
The notion of informational efficiency for financial markets represents one of the cornerstones on which the whole asset pricing theory rests. It requires that the price St of an individual asset is expected to discount all information Ft accumulated up to time t, as a consequence of the quick and wide spread of news, which should ensure that eventual departures from equilibrium values cannot last for long. Originated by the more general notion of equilibrium, efficiency is generally introduced and tested in terms of the expected value of properly discounted payoffs[1]...
Assessing market (in)efficiency / Pianese, Augusto; Pantanella, Alexandre; Palazzo Anna, Maria; Bianchi, Sergio. - (2016), pp. 33-34. ((Intervento presentato al convegno Mathematical and Statistical Methods for Actuarial Sciences and Finance, MAF 2016 tenutosi a Paris.
Assessing market (in)efficiency
Pianese Augusto;Pantanella Alexandre;Palazzo Anna Maria;Bianchi Sergio
2016
Abstract
The notion of informational efficiency for financial markets represents one of the cornerstones on which the whole asset pricing theory rests. It requires that the price St of an individual asset is expected to discount all information Ft accumulated up to time t, as a consequence of the quick and wide spread of news, which should ensure that eventual departures from equilibrium values cannot last for long. Originated by the more general notion of equilibrium, efficiency is generally introduced and tested in terms of the expected value of properly discounted payoffs[1]...
I documenti in IRIS sono protetti da copyright e tutti i diritti sono riservati, salvo diversa indicazione.
Utilizza questo identificativo per citare o creare un link a questo documento: http://hdl.handle.net/11573/1369358
Attenzione
Attenzione! I dati visualizzati non sono stati sottoposti a validazione da parte dell'ateneo
Citazioni
ND
ND
ND
social impact
simulazione ASN
Il report seguente simula gli indicatori relativi alla propria produzione scientifica in relazione alle soglie ASN 2021-2023 del proprio SC/SSD. Si ricorda che il superamento dei valori soglia (almeno 2 su 3) è requisito necessario ma non sufficiente al conseguimento dell'abilitazione. La simulazione si basa sui dati IRIS e sugli indicatori bibliometrici alla data indicata e non tiene conto di eventuali periodi di congedo obbligatorio, che in sede di domanda ASN danno diritto a incrementi percentuali dei valori. La simulazione può differire dall'esito di un’eventuale domanda ASN sia per errori di catalogazione e/o dati mancanti in IRIS, sia per la variabilità dei dati bibliometrici nel tempo. Si consideri che Anvur calcola i valori degli indicatori all'ultima data utile per la presentazione delle domande.
La presente simulazione è stata realizzata sulla base delle specifiche raccolte sul tavolo ER del Focus Group IRIS coordinato dall’Università di Modena e Reggio Emilia e delle regole riportate nel DM 589/2018 e allegata Tabella A. Cineca, l’Università di Modena e Reggio Emilia e il Focus Group IRIS non si assumono alcuna responsabilità in merito all’uso che il diretto interessato o terzi faranno della simulazione. Si specifica inoltre che la simulazione contiene calcoli effettuati con dati e algoritmi di pubblico dominio e deve quindi essere considerata come un mero ausilio al calcolo svolgibile manualmente o con strumenti equivalenti.
