ILAAP e il governo dei rischi in banca: prescrizioni regolamentari e prassi operative,

Following the international financial crisis, liquidity has become an issue object of the intense risk regulatory production. The 2015 Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) revealed that a number of banks do not yet fully meet supervisory expectations regarding the sound management of liquidity risks. The SSM will therefore focus on the reliability of banks’ Internal Liquidity Adequacy Assessment Processes (ILAAP) based on their Liquidity Risk Management process. ILAAP plays an important role in the framework of the SREP methodology of the Single Supervisory Mechanism (SSM) in establishing liquidity requirements, within the scope of Pillar 2, especially in integrated risk management for banks. In this perspective, this paper focuses on ILAAP (Internal Liquidity Assessment Adequacy Process), also promoted by the EBA Guidelines subsequently the requirements of the CRD IV (art. 86). The aim of paper is to analyze and compare European experiences related to ILAAP and its managerial implications with reference to the liquidity governance. The liquidity governance, or better, the Liquidity Risk Management in bank, is a new topic in the financial literature; financial industry and Financial Authorities are facing to this topic only in recent times as result of the international financial crisis which, as known, is firstly a liquidity crisis of financial market and intermediaries.

Il contributo è incentrato sul tema del governo della liquidità e, in particolar modo, sul Liquidity Pillar II. Il II Pilastro sulla liquidità è un momento strategico importante sia per l’attività di supervisione che per i singoli istituti di credito. L’ILAAP è promosso dalle Guidelines EBA come processo di assessment interno in risposta agli elementi che la CRD IV . (art. 86) richiede alle autorità di vigilanza di considerare nella valutazione prudenziale relativamente al rischio di liquidità. svolge un ruolo importante nel quadro della metodologia SREP del singolo meccanismo di vigilanza (SSM) a stabilire i requisiti di liquidità, nell'ambito della 2 ° pilastro, in particolare nella gestione integrata del rischio per le banche. In questa prospettiva, il presente documento si concentra su ILAAP (interno Liquidity Assessment Adequacy Process), promossa anche dalle Linee Guida EBA successivamente i requisiti della CRD IV (art. 86). Lo scopo del lavoro è quello di analizzare e confrontare esperienze europee relative alla ILAAP e le sue implicazioni manageriali con riferimento alla governance della liquidità. La governance della liquidità, o meglio, la gestione della liquidità del rischio in banca, è un argomento nuovo nell'ambito della letteratura in materia; anche le authority e il comparto finanziario solo negli ultimi anni hanno cominciato ad affrontare questo problema, come conseguenza della crisi finanziaria internazionale, che, come noto, è in primo luogo una crisi di liquidità del mercato finanziario e gli intermediari.