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EnglishThe purpose of this paper is to relate the notion of randomness to the granularity of the data sampled over parametrized discrete time intervals. Indeed, data defined over infinitesimal small time intervals compared to larger ones affect the randomness due to the information embedded in their granularity: larger and smaller granular intervals, as well as limit (and parametrized) intervals necessarily affect data measurements. We discuss the impact of fractionalization and data granularity on some stochastic processes widely used in finance.
The Origins of Randomness: Granularity, Information and Speed of Convergence / Bianchi, Sergio; TAPIERO Charles, S.; Vallois, Pierre. - In: MATHEMATICAL METHODS IN ECONOMICS AND FINANCE. - ISSN 1971-6419. - 13/14(2020), pp. 75-95.
| Titolo: | The Origins of Randomness: Granularity, Information and Speed of Convergence | |
| Data di pubblicazione: | 2020 | |
| Autori: | ||
| Stringa autori: | Bianchi, Sergio; TAPIERO Charles, S.; Vallois, Pierre | |
| Numero degli autori: | 3 | |
| Nazionalità autore: | ITALIA FRANCIA ISRAELE STATI UNITI D'AMERICA | |
| Lingua: | Inglese | |
| Rivista: | MATHEMATICAL METHODS IN ECONOMICS AND FINANCE | |
| Revisione (peer review): | Esperti anonimi | |
| Volume: | 13/14 | |
| Pagina iniziale: | 75 | |
| Pagina finale: | 95 | |
| Numero di pagine: | 21 | |
| Editore: | Department of Economics Ca’ Foscari University of Venice | |
| Città editore: | Venice | |
| Abstract: | The purpose of this paper is to relate the notion of randomness to the granularity of the data sampled over parametrized discrete time intervals. Indeed, data defined over infinitesimal small time intervals compared to larger ones affect the randomness due to the information embedded in their granularity: larger and smaller granular intervals, as well as limit (and parametrized) intervals necessarily affect data measurements. We discuss the impact of fractionalization and data granularity on some stochastic processes widely used in finance. | |
| Parole Chiave: | Granularity, Fractional models, Fractional Poisson Process, Fractional Brownian Bridge | |
| Note: | Mathematical Methods in Economics and Finance – m2efVol. 13/14, No. 1, 2018/201 | |
| Appartiene alla tipologia: | 01a Articolo in rivista |
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| File | Note | Tipologia | Licenza | |
|---|---|---|---|---|
| Bianchi_origins-randomness_2020.pdf | Versione editoriale (versione pubblicata con il layout dell'editore) | Tutti i diritti riservati (All rights reserved) | Open Access Visualizza/Apri |
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